Что выбрать: траст или вклад? Современные инструменты сохранения капитала
В 2025 году состоятельные россияне сталкиваются с простым, но ключевым выбором: как сохранить и приумножить капитал в условиях нестабильности. Выбор обычно сводится к двум путям — классический банковский вклад или создание траста. Один обещает простоту и стабильность, другой — гибкость, защиту активов и возможности долгосрочного планирования. Что же выбрать, если на кону — семейное благополучие? Как не потерять все деньги и не брать новые займы и микрозаймы.

Классический банковский вклад: плюсы и ограничения
Банковский вклад по-прежнему остается одним из самых понятных инструментов сбережения. Открыть вклад можно за несколько минут, не привлекая юристов, консультантов или управляющих.
Плюсы:
- Гарантированная доходность. Ставка известна заранее. Например, банк ПСКБ в 2025 году предлагает ставки по вкладам в рублях от 11 до 12% годовых.
- Страхование. Все вклады до 1,4 млн рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Это значит, что даже в случае отзыва лицензии банк, клиент получит свои деньги.
- Высокая ликвидность. Деньги можно снять в любой момент (в случае досрочного расторжения процентная ставка будет ниже, но доступ к средствам сохранится).
- Простота. Не нужно создавать структуру или оформлять доверенность. Все операции проходят через один банк.
Минусы:
- Ограниченная доходность. Даже с учетом роста ставок в 2025 году доходность вкладов всё еще ниже уровня инфляции по некоторым оценкам.
- Нет защиты от взысканий. В случае судебных разбирательств деньги на вкладе легко арестовать.
- Ограниченный функционал. Вклад — это просто способ сберечь, а не управлять активами.
Что такое траст и как он работает
Траст — это юридическая структура, в рамках которой один человек (учредитель) передает активы другому (доверительному управляющему) в интересах третьих лиц (бенефициаров).
Ключевые участники траста:
- Учредитель траста (settlor). Передает имущество.
- Доверительный управляющий (trustee). Осуществляет управление активами по доверенности.
- Бенефициар (beneficiary). Получает выгоду от управления (доход, имущество и т.д.).
Цели создания траста:
- Защита активов от кредиторов и судебных притязаний.
- Наследственное планирование и передача капитала следующему поколению.
- Оптимизация налогообложения и управление активами за рубежом.
- Обеспечение конфиденциальности бенефициаров.
Траст может быть создан как в офшорной юрисдикции (например, на Джерси или в Гонконге), так и в рамках международного семейного офиса.
Сравнение инструментов: защита, доход, риски
Параметр | Банковский вклад | Траст |
Доходность | Фиксированная (до 12%) | Зависит от стратегии: может быть выше |
Защита от кредиторов | Отсутствует | Высокая защита активов |
Конфиденциальность | Минимальная | Максимальная (в офшорных структурах) |
Ликвидность | Высокая | Средняя (в зависимости от условий траста) |
Налогообложение | НДФЛ 13% с процентов | Возможна оптимизация, но требует юристов |
Гибкость управления | Низкая | Высокая (возможны диверсифицированные портфели) |
Затраты на сопровождение | Практически отсутствуют | От $2,000 в год и выше |
Сложность структуры | Простая | Сложная: требует привлечения специалистов |
Когда выбрать вклад:
- Если сумма невелика и требуется быстрая ликвидность.
- Если не хочется погружаться в юридические тонкости.
- Если основной критерий — защита от инфляции и минимальный риск.
Когда выбрать траст:
- Если капитал — от $1 млн и выше.
- Если важно наследственное планирование и защита семьи.
- Если нужно скрыть информацию о владельцах активов.
Что выбирают богатые россияне: тенденции 2025 года
В 2025 году спрос на трастовые и офшорные структуры среди UHNW (ultra-high net worth) россиян вырос на фоне роста фискального давления, нестабильности рубля и геополитических рисков. Всё больше семейных офисов (family offices) в Москве и Дубае предлагают создание «гибридных трастов», в которых сочетается защита активов, инвестирование и семейное управление капиталом.
Международная практика также оказывает влияние. В Великобритании, США и странах Бенилюкса трасты давно стали стандартом управления состоянием. По данным Knight Frank, доля UHNW-клиентов, использующих трасты, превышает 60%.
В России пока сохраняется смешанная модель: часть капитала размещается во вкладах и ОФЗ, другая — в международных структурах.
Наблюдаемые тенденции 2025 года:
- Открытие трастов в юрисдикциях с соглашениями об избежании двойного налогообложения.
- Рост числа семейных трастов с целью защиты от раздела имущества при разводе.
- Использование трастов для участия в зарубежных инвестиционных проектах.
Запомнить
- Банковский вклад — это про простоту, защиту от инфляции и доступ к деньгам.
- Траст — про защиту активов, наследственное планирование и гибкость.
- Богатые россияне в 2025 году делают ставку на трасты, особенно в международной практике.
- Выбор между вкладом и трастом зависит от суммы, целей и горизонта планирования.